闻泰科技拟出售产品集成业务所涉及的相关股权及业务资产包模拟合并报表范围内所有者权益价值估值项目·估值报告

　　评估有限公司对产品集成业务股权及业务资产包模拟合并报表范围内所有者权益于2024年12月31日的市场价值进行估算。

　　的估值申报表，本次估值的基础是委托人闻泰科技股份有限公司提供的产品集成业务股权及业务资产包在估值基准日模拟合并报表范围内的全部资产及相关负债申报表，委托人提供的资料及相关信息的真实性、合法性、完整性是估值结论生效的前提。本报告结论以委托人已提供资料的范围和内容为基础。保证估值对象权属的合法、合规及所提供的全部资产及相关负债的真实性、准确性、完整性，是委托人应承担的责任。

　　制，估值报告使用者应当充分考虑估值报告中载明的假设、限定条件及其对估值结论的影响。

　　它任何单位和个人；任何未经估值机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到估值报告而成为估值报告使用者。

　　闻泰科技拟出售产品集成业务所涉及的相关股权及业务资产包模拟合并报表范围内所有者权益价值估值项目·估值报告

　　成业务，深圳中联资产评估有限公司接受委托，对上述经济行为所涉及的产品集成业务相关股权及业务资产包（以下简称“股权及业务资产包”）模拟合并报表范围内所有者权益于估值基准日的市场价值进行估算，为闻泰科技股份有限公司提供价值参考。

　　子公司）股权和三家公司的产品集成业务资产包；估值范围为闻泰科技申报的拟出售的股权及业务资产包在估值基准日模拟合并报表范围内的全部资产及相关负债。

　　实地查勘、询问、市场调查、分析计算等程序，采用收益法进行估算，闻泰科技拟出售产品集成业务所涉及的相关股权及业务资产包模拟合并报表范围内所有者权益价值估值项目·估值报告

　　委托人申报的股权及业务资产包模拟合并报表范围内的所有者权益在估值基准日2024年12月31日的估值结论如下：

　　并报表范围内的所有者权益价值使用。估值人员的责任是就该项估值目的下的估值对象价值发表专业意见，估值人员和估值机构所出具的估值报告不代表对可能存在的委托人相关经济行为的任何判断。

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　　权及业务资产包模拟合并报表范围内的所有者权益于估值基准日的市场价值进行估算，为委托人提供价值参考。本次估值工作涉及的委托人、估值目的、估值基准日、估值对象等背景信息如下：

　　拟出售的产品集成业务相关股权及业务资产包模拟合并报表范围内的所有者权益，估值对象涉及的资产主体为闻泰科技拟出售的股权及业务资产包的法人单位。

　　发；电子专用材料研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开闻泰科技拟出售产品集成业务所涉及的相关股权及业务资产包模拟合并报表范围内所有者权益价值估值项目·估值报告

　　发；软件开发；可穿戴智能设备制造；网络设备制造；通信设备制造；移动通信设备制造；移动终端设备制造；显示器件制造；智能家庭消费设备制造；数字家庭产品制造；智能车载设备制造；计算机软硬件及外围设备制造；电子元器件制造；电子专用材料制造；物业管理；酒店管理；电子产品销售；网络设备销售；智能家庭消费设备销售；软件销售；智能无人飞行器销售；智能车载设备销售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；物联网设备销售；可穿戴智能设备销售；针纺织品及原料销售；服装服饰批发；服装服饰零售；金属材料销售；建筑材料销售；电子专用材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；电子元器件批发；电子元器件零售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。

　　业，主要为全球客户提供半导体功率器件、模拟芯片的研发设计、晶圆制造和封装测试；手机、平板、笔电、AIoT、汽车电子等终端产品研发制造服务。2024年12月2日，美国商务部工业与安全局（BIS）

　　发布公告，将闻泰科技列入实体清单。受实体清单影响，闻泰科技供应商、客户出于风险规避偏好和谨慎性考虑，倾向于扩大化理解和执行实体清单的要求，进而对闻泰科技的产品集成业务造成了全面的不利影响。

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　　业股份有限公司及立讯通讯（上海）有限公司出售产品集成业务股权及业务资产包，本次估值对象为产品集成业务相关股权及业务资产包

　　报表资产总额2,479,815.00万元，负债总额2,040,868.92万元，净资产438,946.09万元，归母净资产438,946.09万元。经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审定的估值对象基准日资产、负债及经营状况如下表：模拟合并报表资产、负债及经营状况表

　　拟出售的业务资产包，于编制模拟财务报表时全额抵消各分子公司之间的所有交易产生的资产、负债、收入和费用。

　　一般项目：通信设备制造；移动终端设备制造；电子元器件制造； 计算器设备制造；计算机软硬件及外围设备制造；集成电路制造； 集成电路芯片及产品制造；通讯设备销售；电子专用材料制造；物 业管理；智能车载设备制造；可穿戴智能设备制造；智能车载设备 销售；网络设备制造；物联网设备制造；网络与信息安全软件开发； 软件开发；集成电路设计；技术进出口；国内贸易代理；进出口代 理；货物进出口；5G通信技术服务；安全技术防范系统设计施工服 务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术 推广；电子产品销售；电力电子元器件销售；电池销售；电子元器 件零售；电力电子元器件制造；电子元器件与机电组件设备销售； 集成电路芯片及产品销售；计算机及办公设备维修；通讯设备修理； 通信传输设备专业修理；通信交换设备专业修理；住房租赁。（除 依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

　　通信终端产品及其配件、移动通信交换设备、数字集群系统设备、 半导体、车载电子产品、电子元器件及其材料、智能设备、网络设 备的研发、销售；电子软件产品的开发与销售；自有房屋租赁；从 事货物及技术的进出口业务（法律、行政法规、国务院决定规定在 登记前须经批准的项目除外）。（企业经营涉及行政许可的，须取 得行政许可文件后方可经营）通信终端产品及其配件、移动通信交 换设备、数字集群系统设备、半导体、车载电子产品、电子元器件 及其材料、智能设备、网络设备的生产

　　黄石闻泰通讯有限公司（2025年4月已更名为“黄石智通电子有限公 司”，以下简称“黄石智通”）

　　许可项目：货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件 为准）一般项目：物联网技术服务；网络技术服务；技术服务、技 术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；模具制造； 通用零部件制造；电力电子元器件制造；电子元器件制造；电子元 器件与机电组件设备制造；通信设备制造；智能家庭消费设备制造； 互联网设备制造；移动终端设备制造；计算机软硬件及外围设备制 造；显示器件制造；五金产品制造；电子专用材料制造；物联网设 备制造；合成材料制造（不含危险化学品）；电池制造；电子专用 材料研发；五金产品研发；电镀加工；真空镀膜加工；金属表面处 理及热处理加工；安全技术防范系统设计施工服务；图文设计制作； 物业管理；国内贸易代理；销售代理；电子专用材料销售；电池销 售；电力电子元器件销售；五金产品零售；五金产品批发；金属材 料销售；电子产品销售；人工智能硬件销售；光通信设备销售；计 算器设备销售；可穿戴智能设备销售；智能无人飞行器销售；智能 车载设备销售；机械零件、零部件销售；电子元器件与机电组件设 备销售；模具销售；电子真空器件销售；显示器件销售；计算机软 硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；通讯设备销 售；移动通信设备销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规 非禁止或限制的项目）

　　昆明闻耀电子科技有限公司（2025年3月已更名为“昆明智通电子有 限公司”，以下简称“昆明智通”）

　　一般项目：通信设备制造；移动终端设备制造；电子元器件制造； 计算器设备制造；计算机软硬件及外围设备制造；集成电路制造； 集成电路芯片及产品制造；通讯设备销售；电子专用材料制造；物 业管理；智能车载设备制造；可穿戴智能设备制造；智能车载设备 销售；网络设备制造；物联网设备制造；网络与信息安全软件开发； 软件开发；集成电路设计；技术进出口；国内贸易代理；进出口代 理；货物进出口；5G通信技术服务；安全技术防范系统设计施工服 务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术 推广；电子产品销售；电力电子元器件销售；电池销售；电子元器 件零售；电力电子元器件制造；电子元器件与机电组件设备销售； 集成电路芯片及产品销售；计算机及办公设备维修；通讯设备修理； 通信传输设备专业修理；通信交换设备专业修理；再生资源销售； 建筑材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主 开展经营活动）

　　产包的资产账面值1,600.76万元。其中：固定资产账面值768.87万元，长期待摊费用831.89万元。固定资产包括机器设备、运输工具、电子设备等；长期待摊费用为夹治具、模具费、装修费的摊销余额。具体情况如下：

　　产包的资产账面值1,079.53万元。其中：固定资产账面值1,079.53万元。固定资产包括机器设备、运输工具、电子设备等。

　　产包的资产账面值31,122.61万元。其中：固定资产账面值17,142.98万元，在建工程账面值11,633.87万元，无形资产账面值2,241.14万元，长期待摊费用104.62万元。固定资产包括房屋建筑物，机器设备、运输工具、电子设备等；在建工程为在建的制造产业园；无形资产包括土地所有权、软件；长期待摊费用为夹治具、模具费的摊销余额。具体情况如下：

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　　要对上述经济行为所涉及的相关股权及业务资产包模拟合并报表范围内所有者权益在估值基准日的市场价值进行估算，为闻泰科技股份有限公司提供价值参考。

　　合考虑估值对象的资产规模、工作量大小、预计所需时间等因素的基础上确定的。

　　三家公司的产品集成业务资产包。估值范围为闻泰科技申报的股权及业务资产包在估值基准日的模拟合并报表的全部资产及相关负债。股权及业务资产包模拟合并报表资产总额2,479,815.00万元，负债总计2,040,868.92万元，净资产438,946.09万元。具体包括流动资产

　　314,426.88万元，在建工程11,871.30万元，使用权资产1,642.71万元，闻泰科技拟出售产品集成业务所涉及的相关股权及业务资产包模拟合并报表范围内所有者权益价值估值项目·估值报告

　　无形资产19,085.78万元，长期待摊费用3,170.79万元，递延所得税资产53,970.67万元，其他非流动资产13,831.99万元；流动负债

　　账款、预付账款、其他应收款、存货、其他流动资产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产和其他非流动资产。其中实物资产账面价值593,377.80万元，占估值范围内总资产的23.93%，主要包括存货、房屋建筑物、车辆、设备类资产和在建工程。这些资产具有以下特点：

　　要包括模组型高速多功能贴片机、水冷式无油离心式空压机、非接触式三次元量测仪、燃气真空热水锅炉、注塑成型机、CNC精雕机、天

　　线DX射线检查机、FATP流水线测试机台、消磁机Demag、整机LCD测试设备等；车辆主要为

　　商务车、电动叉车、堆高车等；电子设备主要包括核心交换机、电脑、投影仪、华三交换机、空调、电视等办公电子设备。

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　　书，主要位于昆明市高新区马金铺街道白云社区高新大道6666号闻泰昆明智能制造产业园一期，主要包括CUB幢动力中心、D1幢车间、

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　　不动产权证书及使用证书，其中黄石智通持有的17项房屋建筑物正在办理验收手续，尚未取得不动产权证书，印度闻泰持有的29项房屋建筑物尚未取得房屋建筑物使用证书，目前房屋建筑物使用正常。

　　括闻泰黄石智能制造产业园项目（一期）食堂二层改造及三层活动中心装修工程、印度闻泰（印度）产业园项目（一期）总承包工程等；在建设备安装工程包括J713KBDBICT3070在线测试系统、光敏测试

　　料品种较多，金额较大，主要为日常生产所需的模块组件、存储芯片、包材、摄像头、电池等；半成品包括壳体类、天线钢片类、喷涂半成品类、PCBA组件等；库存商品主要为客户订制的整机类、机头类组件等；发出商品为已发出，客户同意付款但尚未确认收入的整机等。

　　范围内账面记录的无形资产账面价值19,085.78万元，包括土地使用权和外购软件。

　　利人分别为黄石智通、昆明闻讯；1宗为印度闻泰持有，根据印度闻泰与APIIC于2020年9月18日签署的出售协议，印度闻泰拥有该土地

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期CUB 幢动力中心1-3层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期D1幢 车间-1-5层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期D2幢 宿舍楼1-8层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期D3幢 宿舍楼1-6层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期D4幢 宿舍楼1-6层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期D5幢 宿舍楼1-6层

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　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期D6幢 宿舍楼1-6层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期D7幢 宿舍楼1-6层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期D8幢 宿舍楼1-6层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期D9幢 宿舍楼1-6层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期F1幢 厂房1-4层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期G2幢 警卫室1层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期G3幢 警卫室1层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期KD1 幢餐厅1-4层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期RD1 幢产品检验楼-1-4层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期WH1 幢仓库1-4层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期WH2 幢库房1层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期WH3 幢垃圾房1层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期WH4 幢垃圾房1层

　　昆明市高新区马金铺街道白云 社区高新大道6666号闻泰昆明 智能制造产业园项目一期WH5 幢垃圾房1层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）1 幢厂房一1-3层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）2 幢仓库1-3层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）3 幢动力站1-3层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）4 幢厂房二1-3层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）5 幢维修铺房1层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）6 幢甲类库1层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）7 幢生产准备车间一1-3层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）8 幢综合活动中心1-4层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）9 幢生产准备车间二1-3层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）10 幢大门及门卫室1号1层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）12 幢大门及门卫室2号1层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-1）地 下室-1层车库

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　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-2）13 幢宿舍楼1号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-2）14 幢宿舍楼2号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-2）15 幢宿舍楼3号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-2）16 幢宿舍楼4号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-2）17 幢宿舍楼5号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-2）18 幢宿舍楼6号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-2）19 幢垃圾房1层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-2）20 幢大门及门卫室3号1层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-3）21 幢宿舍楼7号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-3）22 幢宿舍楼8号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-3）23 幢宿舍楼9号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-3）24 幢宿舍楼10号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-3）25 幢宿舍楼11号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-3）26 幢宿舍楼12号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-3）27 幢宿舍楼13号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-3）28 幢宿舍楼14号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-3）29 幢宿舍楼15号1-6层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-3）30 幢宿舍楼16号1-8层

　　昆明市呈贡区马金铺街道办事 处高新大道6666号闻泰昆明智 能制造产业园项目（二期-3）31 幢大门及门卫室4号1层

　　Saleagreementnumber 4121of2020dated Sep.18,2020

　　EMC-II,VikruthamalaVillage, YerpeduMandal,Tirupathi District(formerlyinChittoor District),AndhraPradesh